美銀證券發布研究報告稱，予中信證券買入評級，目標價26.3港元，上調去年每股盈利17%，并小幅上調2022—23財年每股盈利該行強調其股價近期可能承壓，但仍看好集團在提升機構需求和資本市場改革下的實力，并預計供股后增長將跑贏其他同業

報告中稱，中信證券公布280億元的A+H供股融資若新募集資金的股本回報率只達5%，其在2022財年的每股盈利將被攤薄10%，但預期供股后其將較其他同業獲得更多市場份額

中信證券公布，按每持10股A股供1.5股A股，每持10股H股供1.5股H股方式，集資不超過280億元，每股A股供股價14.43元，較周四收盤折價45%，每股H股供股價17.67港元，較H股周四收市價20.8港元折讓15%，將分別發行不超過15.97億股A股和3.42億股H股供股股份。

該行預期，中信證券供股后短期內杠桿率將會下降，但到2022年下半年至2023年，其金融資產增長和杠桿率將提速而資產負債表上的表現在機構需求不斷增強的情況下將區分券商的實力，因此預計其市占率會有所提升

該行提到，中信證券此前發布2021財年的初步業績，營業收入同比增長41%，凈利潤同比增54%，ROE達到12%由此推算去年第四季凈利潤同比飆升1.38倍，認為是受IPO承銷，交易收入和減值下降所支持

資本規模是券商做大做強的重要基礎力量之一，在以注冊制迅速推進的資本市場大改革的背景之下，券商以配股方式作為募資手段也日益常見。

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