21世紀經濟報道記者楊志錦 上海報道中國金融體系以間接融資為主，銀行業毫無疑問是支持實體經濟的主力軍。央行數據顯示，前七個月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元。但7月份人民幣貸款增加3459億元，同比少增約3500億，創2009年11月以來的新低，顯示信貸需求不足。

在中期業績發布會上，多家銀行回應了信貸需求的問題。多家大行表示，下半年年要保持信貸平穩增長。考慮到大行上半年新增信貸創歷史新高，且有的已接近去年全年的水平，全年信貸有望顯著多增。

投向上，小微、科技創新、綠色發展、制造業等領域是銀行對公支持的重點領域。隨著房地產政策的調整、存量按揭貸款利率下調，個人住房貸款有望在下半年企穩回升。

信貸需求為何疲弱？

央行數據顯示，7月份人民幣貸款增加3459億元，創2009年11月以來的新低。從結構看，7月僅票據融資就3597億，顯示銀行用票據沖量，實體經濟信貸需求疲弱。

農業銀行行長付萬軍表示，7月份新增人民幣貸款、社融數據表現低于市場預期，主要是6月份貨幣政策調整落地帶來的透支效應以及季節性規律等因素帶來的短期波動。

付萬軍還表示，要結合不同行業，辯證分析信貸有效需求問題。“從我們經營實踐的感受看，不同行業的信貸需求有所不同。”付萬軍稱，“房地產及相關產業、部分出口領域的需求受到一定影響，但與此同時，縣域‘三農‘、新能源、電動汽車、科創金融、綠色低碳領域的需求較為旺盛，對此，銀行要及時發現、做好金融供給。”

交通銀行業務總監王文進坦言，7、8兩個月信貸數據偏弱，一方面是季節性因素，一般來說上半年是投放比較集中的階段；另一方面信貸需求和前期相比，確實有所下降。

關于信貸需求，中信銀行副行長謝志斌表示:“可能大家都有共同的感受。概括起來有三點:第一，整體需求不夠旺，優質資產不夠多；第二，社會責任要求和政策導向都很鮮明和明確；第三，信貸投放，特別是比較好的資產價格競爭壓力不小。”

謝志斌表示，回顧年初，在疫情期間積累的信貸需求集中釋放、一季度銀行業普遍實現“開門紅”后，二季度信貸增長開始乏力，尤其是7月份季節性回落更加明顯，表明當前信貸增長還是動能不足，后續增長面臨壓力。

8月18日，中國人民銀行、國家金融監管總局、中國證監會聯合召開電視會議，學習貫徹中央決策部署，研究落實金融支持實體經濟發展和防范化解金融風險有關工作。會議強調，金融支持實體經濟力度要夠、節奏要穩、結構要優、價格要可持續。

這次座談會某種程度上也可以視為貨幣信貸座談會，是2022年以來召開的第三次部署信貸投放的會議，此前兩次分別是2022年5月、2022年8月。其共同的背景是，2022年以來房地產市場出現調整，導致房地產貸款需求下降，但其他類貸款無法彌補空缺，信貸需求青黃不接，月度間波動非常大，貨幣信貸會議召開前的一個月往往是信貸低點。

央行數據顯示，2022年4月、2022年7月、2023年7月新增信貸分別是6454億、6790億、3459億。今年更為特別一些，居民部門提前償還按揭規模較大，今年7月新增信貸規模創2009年12月以來新低。

從過往看，在信貸會議召開后，當月信貸環比上月會出現明顯的反彈:2022年5月新增信貸1.89萬億，環比增加1.2萬億；2022年8月新增信貸1.25萬億，環比增加約0.6萬億，主要因為會議召開后，銀行尤其國有大行加大了信貸投放，市場預計今年8月的信貸數據也會出現明顯好轉。

力爭信貸顯著增長

8月18日金融監管部門聯合召開的會議表示，主要金融機構要主動擔當作為，加大貸款投放力度，國有大行要繼續發揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩增長的節奏，適當引導平緩信貸波動，增強金融支持實體經濟力度的穩定性。

多家大行在中期業績會上表示，將突出重點、精準發力，推動信貸穩定增長，力爭信貸顯著同比多增。

工行副行長張文武表示，積極發揮大行支柱和引領作用，綜合運用多種手段，推動投融資總量保持穩健增長，為實體經濟恢復向好提供有力的融資支持。

建行副行長崔勇表示，上半年建設銀行信貸投放速度非常快，這也與整體經濟形勢相一致。通過最近的調研發現，下半年信貸需求依然旺盛。

付萬軍表示，面對信貸有效需求不足的問題，農行做了提前安排和部署，把項目營銷尤其是中長期項目的儲備作為重中之重的工作來抓，進一步做大項目“蓄水池”，推動信貸投放可持續發展。上半年全行已審批未放款儲備項目的金額較去年同期多近7800億元，有信心實現下半年信貸投放的平穩增長。

中國銀行副行長張小東表示，在風險可控前提下，中行持續擴大新增貸款規模，提升信貸增長的穩定性和可持續性，全力以赴助力實體經濟回暖和提振市場信心，預計全年境內人民幣貸款將實現顯著同比多增。

交行首席風險官劉建軍表示，要持續貫穿落實穩增長要求，合理把握各季度的蓄勢進度，積極滿足實體經濟的有效投資需求。總的目標是全年信貸投放安排維持年初計劃不變，人民幣各項貸款增幅目標為12%左右。

郵儲銀行行長劉建軍表示，今年上半年郵儲銀行貸款增長6100億元，同比多增了753億元，完成了全年目標的七成以上。“下半年信貸投放的壓力總體不大，郵儲銀行已經完成了全年目標的七成多，下半年將繼續推進五大差異化增長極，不斷優化信貸結構。”劉建軍表示。

一些國有大行信貸同比增量已接近去年全年。比如截至6月末，農行貸款余額21.8萬億元，新增2萬億元，增速10.3%，而去年全年為新增2.59萬億元。

再如，2022年中行境內人民幣貸款較年初新增超1.58萬億元；截至今年6月末，中行境內人民幣貸款新增1.46萬億元，創歷史同期新高，連續實現多個月度同比多增。換言之，今年上半年中行信貸增量已接近去年同期，全年同比多增幾乎板上釘釘。

值得注意的是，在大行信貸投放增加的同時，中小行的占比有所下降。2019年以來大行信貸占比出現趨勢性的上升，由2018年的39.2%上升至今年前7月的57.1%；與此同時中小行信貸占比出現趨勢性下滑，由2018年的60.8%下降至目前的42.9%。

其原因可能有:2019年以來四大行加大了普惠金融貸款的投放，一定程度上對中小銀行形成擠壓；2019年以來包商銀行等中小銀行風險暴露，導致中小銀行發行二級資本債等方式補充資本的難度加大，相應制約了信貸投放；結構性貨幣政策更偏向大行。從今年來看，主要是信貸需求疲弱，大行資金成本低，繼續搶了中小行的客戶，而中小行更多進行債券投資。

投向哪？

據記者梳理，小微、科技創新、綠色發展、制造業等領域是銀行對公支持的重點領域。隨著房地產政策的調整、存量按揭貸款利率下調，個人住房貸款有望在下半年企穩回升。

對公信貸方面，崔勇表示，當前建設銀行相關儲備非常豐沛，儲備量約有4萬多億元。建行將優先按照國家和行業政策要求，對一些重大的基礎產業以及普惠金融、鄉村振興、科創企業、幸福產業等進行布局。

付萬軍表示，農行將積極拓展交通、水利、能源等基礎設施重大項目，及超特大城市城中村改造、“平急兩用”基礎設施建設等領域商業可持續的項目，進一步加大對制造業高端化、智能化、綠色化轉型升級的信貸支持力度。

劉建軍稱，目前交行對公信貸項目儲備平穩增長，考慮到上半年對公信貸增量已經達到全年目標的80%以上，預計后續增長壓力不大。零售信貸方面上半年的增速低于預設目標，預計非房消費貸、信用卡貸款將保持穩步增長的趨勢，個人住房貸款的增長將在一定程度上有所恢復。

崔勇表示，一段時期以來，零售信貸需求受到了一定抑制。但整體看，相關政策比較到位，需求依然在不斷展現，包括個體工商戶的需求等，應該會在零售信貸的“量”上逐步得到體現。

“零售方面，在當前市場利率低位運行背景下，考慮到零售信貸收益率整體比對公要明顯高接近100個BP左右的業務實際，我們從提升資產收益率、穩息差的角度出發，持續優化資產結構，資源持續向零售信貸傾斜。”謝志斌稱。

央行數據顯示，今年上半年按揭貸款累計投放達到3.5萬億，但新增約-2000億，同比少增7400億，6月末按揭貸款余額同比增速為-0.7%，自有統計以來首次出現負增長，主要因為按揭貸款早償規模大幅增加。降低存量按揭貸款利率有助于部分緩釋按揭貸款早償壓力，穩定按揭貸款規模，助力整體信貸增長。

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。