近年來(lái)，中國(guó)出口的 “新三樣”引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。2024年上半年，我國(guó)新能源汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池合計(jì)出口同比增長(zhǎng)61.6%，拉動(dòng)整體出口增長(zhǎng)1.8%，成為中國(guó)工業(yè)對(duì)外出口新的增長(zhǎng)極。

中信里昂證券中國(guó)研究部副主管羅鼎在專訪中對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，目前我國(guó)的制造業(yè)在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型升級(jí)，從以往低端勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的出口轉(zhuǎn)向高端制造業(yè)出口。隨著轉(zhuǎn)型升級(jí)不斷推進(jìn)，未來(lái)在“新三樣”的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，以及除此之外的高端制造業(yè)將會(huì)有更多的發(fā)展亮點(diǎn)涌現(xiàn)。

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要時(shí)間

“目前來(lái)看，新興產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新層面存在優(yōu)勢(shì)，其對(duì)于經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的占比會(huì)逐年提升，不過(guò)這仍需要時(shí)間。”羅鼎表示。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，房地產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)比重為5.8%，較2020年的7.2%下降了1.4個(gè)百分點(diǎn)。而根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的增加值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比在近些年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，從2016年的增長(zhǎng)8%至2023年的超過(guò)13%。

如此強(qiáng)勁的新興產(chǎn)業(yè)是否能夠取代房地產(chǎn)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能？羅鼎認(rèn)為，雖然“新三樣”的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，但任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體都很難完全用新興產(chǎn)業(yè)來(lái)替代地產(chǎn)行業(yè)或是傳統(tǒng)行業(yè)。未來(lái)，中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的占比將會(huì)下降到比較平衡的狀態(tài)，作為支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壓艙石。

而對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)未來(lái)的出口與發(fā)展，羅鼎認(rèn)為，目前這些新興產(chǎn)業(yè)更多的仍是以貿(mào)易形式輸出為主。這些新興產(chǎn)業(yè)通過(guò)我國(guó)的工業(yè)基礎(chǔ)，打造自主可控的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)。“這些產(chǎn)業(yè)依托中國(guó)的大市場(chǎng)打磨產(chǎn)品，等到產(chǎn)品成熟之后再將這些產(chǎn)品輸出到國(guó)外。”

不過(guò)他也指出，這樣的方式最容易面臨貿(mào)易爭(zhēng)端的威脅。因此，下一階段新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要聚焦于產(chǎn)能的出海。“這是企業(yè)短期利益和中長(zhǎng)期利益的權(quán)衡。”羅鼎表示。

近些年來(lái)，以新能源汽車為首的產(chǎn)業(yè)對(duì)外投資步伐也在不斷加快。繼2023年奇瑞、江淮、上汽等多家車企公布海外建廠計(jì)劃后，2024年以來(lái)，哪吒汽車宣布海外第三家工廠落戶馬來(lái)西亞，比亞迪宣布與匈牙利塞格德市政府正式簽署乘用車工廠土地預(yù)購(gòu)協(xié)議等。

羅鼎認(rèn)為，雖然從短期經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，由于勞工素質(zhì)以及用工習(xí)慣等種種因素，在其他國(guó)家設(shè)廠的效率遠(yuǎn)不及在中國(guó)設(shè)廠，但向目標(biāo)市場(chǎng)輸出產(chǎn)能，是產(chǎn)業(yè)走向全球化的必然選擇。此舉能夠幫助當(dāng)?shù)嘏嘤陨懋a(chǎn)業(yè)鏈，而當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平的提升也將會(huì)反哺企業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和當(dāng)?shù)匕l(fā)展的雙贏。同時(shí)，在這個(gè)過(guò)程中，當(dāng)?shù)氐纳缛簳?huì)對(duì)深耕當(dāng)?shù)氐钠放飘a(chǎn)生認(rèn)可度，由此幫助企業(yè)從產(chǎn)能出海慢慢走向品牌輸出。

階段性的供給過(guò)剩是發(fā)展的必然

一段時(shí)間以來(lái)，某些西方國(guó)家頻頻炒作所謂的中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)“產(chǎn)能過(guò)剩”問(wèn)題。

中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)是否存在“產(chǎn)能過(guò)剩”？羅鼎認(rèn)為，從供給和需求曲線分析，只有當(dāng)兩條曲線永遠(yuǎn)不可能相交時(shí)才是真正的產(chǎn)能過(guò)剩。而目前新能源領(lǐng)域的供求不平衡只是階段性的表現(xiàn)。

羅鼎指出，而對(duì)于“新三樣”的出口而言，這些產(chǎn)業(yè)需要形成足夠的規(guī)模效應(yīng)之后，才能降低整體成本，形成對(duì)舊技術(shù)的替代，因此他們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中必然形成階段性的供給過(guò)剩。但這些領(lǐng)域的需求端仍處在高速增長(zhǎng)的過(guò)程中，在未來(lái)的三到五年中，這些行業(yè)的供給和需求曲線將會(huì)相交，達(dá)到供需平衡。

雖然新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，但在我國(guó)制造業(yè)中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍是現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的基底，占比超80%。從行業(yè)分布看，主要集中在輕工、紡織、機(jī)械等領(lǐng)域。

而對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展，羅鼎認(rèn)為，目前傳統(tǒng)行業(yè)大多仍以生產(chǎn)端流程為主，未來(lái)會(huì)沿著產(chǎn)業(yè)鏈的上下游拓展，也就是在“微笑曲線”中附加值更高的領(lǐng)域。以紡織服裝業(yè)為例，行業(yè)對(duì)于面料的升級(jí)迭代可以幫助品牌進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，從而逐步培養(yǎng)品牌溢價(jià)，提升產(chǎn)品附加值。

以下為對(duì)話實(shí)錄

《21世紀(jì)》:你覺得目前中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展有著什么樣的趨勢(shì)？

羅鼎:整個(gè)中國(guó)制造業(yè)其實(shí)都在進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的出口比例在近些年來(lái)是不斷下降的。曾經(jīng)我們的制造業(yè)是以偏勞動(dòng)密集型的出口為主，現(xiàn)在慢慢地開始有一些高端升級(jí)，尤其在我們常說(shuō)的電動(dòng)汽車、光伏、電池這“新三樣”的領(lǐng)域。這些產(chǎn)業(yè)有一些技術(shù)沉淀和產(chǎn)業(yè)鏈的布局。隨著時(shí)間繼續(xù)的延展，在“新三樣”的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，包括“新三樣”以外的產(chǎn)業(yè)，會(huì)有新的制造業(yè)機(jī)會(huì)不斷地涌現(xiàn)出來(lái)。

《21世紀(jì)》:那對(duì)于這些傳統(tǒng)的行業(yè)來(lái)講，你覺得它們未來(lái)的發(fā)展方向是什么？

羅鼎:一般我們會(huì)建議這些產(chǎn)業(yè)沿著產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，或者沿著微笑曲線去拓展。拓展這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的上下游會(huì)難一點(diǎn)，因?yàn)檎麄€(gè)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，以紡織服裝為例，其實(shí)它的產(chǎn)業(yè)鏈基本已經(jīng)拓展的差不多了。但是從微笑曲線的角度來(lái)看，目前這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在做的還是生產(chǎn)端為主或者代工為主，它們需要從勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)去轉(zhuǎn)變?yōu)楦郊又蹈叩漠a(chǎn)業(yè)，比如說(shuō)以品牌這種方式去做輸出。

《21世紀(jì)》:剛剛提到了“新三樣”的出口，那你怎么看待目前中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，它跟傳統(tǒng)行業(yè)之間的關(guān)系是什么？

羅鼎:我覺得它們之間是密不可分，相互耦合的，因?yàn)樾沦|(zhì)生產(chǎn)力實(shí)際上依托著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)才能疊加上去，相輔相成，由此能產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)。這個(gè)過(guò)程可以從加法變成乘法，從而讓未來(lái)的輸出更加優(yōu)質(zhì)，讓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈在新質(zhì)生產(chǎn)力的技術(shù)加持下能夠迭代升級(jí)，打造更具競(jìng)爭(zhēng)力、差異化的產(chǎn)業(yè)鏈。

從產(chǎn)品輸出到品牌輸出

《21世紀(jì)》:你怎么看待現(xiàn)在中國(guó)出口的“新三樣”未來(lái)的發(fā)展？

羅鼎:我相信它們會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)不同的階段的發(fā)展。現(xiàn)在更多的還是以產(chǎn)品的形式或以貿(mào)易形式輸出。目前這些產(chǎn)業(yè)整個(gè)生產(chǎn)基地還在國(guó)內(nèi)，打好了自主可控、全產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)。在這一步之后，我們需要開始依托中國(guó)的大市場(chǎng)打磨好產(chǎn)品。當(dāng)形成一個(gè)相對(duì)完善的產(chǎn)品之后，先用產(chǎn)品進(jìn)行輸出，因?yàn)檫@樣走出去的成本最低。但這樣的方式也最容易面對(duì)貿(mào)易爭(zhēng)端上的挑戰(zhàn)。

隨著這個(gè)階段過(guò)去之后，就應(yīng)該要走到下個(gè)階段，利用產(chǎn)能進(jìn)行輸出，在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠實(shí)現(xiàn)本地化。本地化除了能夠解決貿(mào)易爭(zhēng)端的問(wèn)題以外，同時(shí)還能夠培育很多新興國(guó)家當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)力、消費(fèi)和就業(yè)，培養(yǎng)當(dāng)?shù)氐纳缛簩?duì)品牌的認(rèn)可度。只有這樣，我們企業(yè)未來(lái)才能逐漸實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能以外的品牌輸出，慢慢地走向微笑曲線的上端和制造業(yè)的高端。

《21世紀(jì)》:許多企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中會(huì)選擇在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠，盡管在某些發(fā)展中國(guó)家，當(dāng)?shù)卦O(shè)廠的成本可能會(huì)高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本，那么它們是基于什么樣的動(dòng)力會(huì)去當(dāng)?shù)卦O(shè)廠？

羅鼎:從效率角度來(lái)看，由于當(dāng)?shù)貏诠に刭|(zhì)、用工習(xí)慣等因素，當(dāng)?shù)卦O(shè)廠的效率可能不及國(guó)內(nèi)。然而，全球化是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。企業(yè)不僅要輸出產(chǎn)品，更要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能輸出和品牌輸出。企業(yè)到當(dāng)?shù)剡M(jìn)行產(chǎn)能輸出，幫助當(dāng)?shù)嘏嘤齼?yōu)質(zhì)的勞工、生產(chǎn)力和產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。企業(yè)最終也將從當(dāng)?shù)氐耐顿Y中受益，企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的貢獻(xiàn)將增強(qiáng)品牌認(rèn)可度，從而促進(jìn)品牌輸出。因此，企業(yè)應(yīng)該綜合考慮短期效率和中長(zhǎng)期品牌、產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

產(chǎn)能過(guò)剩是階段性必然

《21世紀(jì)》:對(duì)于現(xiàn)在中國(guó)“新三樣”的出口，很多西方的媒體也拋擲出了所謂的“產(chǎn)能過(guò)剩論”，你怎么看待這個(gè)觀點(diǎn)？

羅鼎:對(duì)于我們所說(shuō)的“新三樣”產(chǎn)業(yè)，雖然目前也呈現(xiàn)出供大于求的情況，但需求端仍在快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)供需曲線有可能相交。如果能夠有效控制供給端，供需關(guān)系有望達(dá)到平衡，因此這種產(chǎn)能過(guò)剩是階段性的，而非永久性的。

其次，這些新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)不僅僅是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的簡(jiǎn)單替代，它們需要以更具成本效益的方式替代老的技術(shù)路線。對(duì)于消費(fèi)者而言，如果新技術(shù)的成本不具備足夠的吸引力，那么替換舊技術(shù)的成本將會(huì)很高。因此，這些產(chǎn)業(yè)需要經(jīng)歷一個(gè)階段，即在供給過(guò)剩的情況下，通過(guò)規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)成本下降，從而推動(dòng)對(duì)舊技術(shù)的替代，提高滲透率。隨著時(shí)間的推移，需求曲線將逐漸上升，最終與供給曲線相交，進(jìn)入一個(gè)更加成熟的商業(yè)模式階段。

《21世紀(jì)》:那有什么樣的指標(biāo)可以判斷這樣的供給？

羅鼎:我們一般會(huì)看供需的缺口，目前來(lái)看，新能源整個(gè)供需缺口還好，光伏的供需缺口是比較大的。在這個(gè)過(guò)程中，光伏產(chǎn)業(yè)以接近20%～30%的裝機(jī)增速繼續(xù)發(fā)展，保持著這樣增速的情形下，同時(shí)國(guó)家已經(jīng)開始管控一些無(wú)效的供給端投資，在這樣的情況下，我認(rèn)為在三到五年后，光伏的供需曲線就會(huì)逐漸地相交，也就意味著供需的缺口會(huì)變小。

《21世紀(jì)》:在內(nèi)地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，很多新能源汽車品牌選擇到海外市場(chǎng)尋求發(fā)展，你覺得目前中國(guó)新能源汽車在海外的發(fā)展進(jìn)入了什么階段？

羅鼎:我覺得目前部分的產(chǎn)品已經(jīng)開始進(jìn)行了海外輸出，也就是產(chǎn)品輸出，其中有極少部分的企業(yè)開始做一些產(chǎn)能輸出，比如說(shuō)，部分新勢(shì)力車企已經(jīng)開始經(jīng)營(yíng)東南亞市場(chǎng)，但還沒有進(jìn)入到品牌輸出階段。我們也看到很多新勢(shì)力車企開始跟全球性的大車企合作，實(shí)際上也是在為未來(lái)全球化的輸出鋪墊。在一些市場(chǎng)，無(wú)論是中國(guó)的新勢(shì)力車企還是老牌車企，目前來(lái)看，它們的發(fā)展短暫面臨一些瓶頸。

《21世紀(jì)》:你覺得目前制約它們發(fā)展主要的因素是什么？

羅鼎:中國(guó)企業(yè)，尤其是消費(fèi)型企業(yè)和汽車企業(yè)，最初是依托龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成長(zhǎng)起來(lái)的，它們對(duì)中國(guó)消費(fèi)者的把握是非常精準(zhǔn)的。但企業(yè)在走向全球的過(guò)程中，它們需要根據(jù)不同國(guó)家的特點(diǎn)進(jìn)行定制化的產(chǎn)品改良和市場(chǎng)策略調(diào)整，這需要企業(yè)具備全球化的團(tuán)隊(duì)、全球化的眼光、全球化的戰(zhàn)略。隨著本地化團(tuán)隊(duì)的建立和本地化戰(zhàn)略的實(shí)施，企業(yè)將能夠更有效地在海外市場(chǎng)發(fā)展。

目前，許多中國(guó)企業(yè)已經(jīng)開始在銷售模式上進(jìn)行創(chuàng)新。例如，傳統(tǒng)的汽車銷售依賴于4S店模式，但現(xiàn)在越來(lái)越多的汽車銷售在購(gòu)物中心，還有通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或經(jīng)銷商這些不太壓車的方式來(lái)進(jìn)行銷售。這得益于十幾年前互聯(lián)網(wǎng)的普及和消費(fèi)者習(xí)慣的快速變化，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)新商業(yè)模式的接受速度相對(duì)較快，但這些商業(yè)模式的創(chuàng)新在海外市場(chǎng)需要一定的時(shí)間來(lái)適應(yīng)。 目前，傳統(tǒng)的銷售渠道仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。中國(guó)車企需要考慮如何既與這些傳統(tǒng)渠道保持良好的合作關(guān)系，又能根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的習(xí)慣進(jìn)行適度的創(chuàng)新，這兩者都需要納入各個(gè)車企全球化策略的考量之中。

綠地投資與并購(gòu)并行

《21世紀(jì)》:中國(guó)車企近些年的發(fā)展也是有目共睹的，目前也出現(xiàn)了一些反向合資的情況，你覺得反向合資對(duì)于中國(guó)汽車的產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)有怎樣的影響？

羅鼎:我認(rèn)為這種合作關(guān)系是雙向認(rèn)可的結(jié)果。傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)車企能夠認(rèn)可中國(guó)新勢(shì)力車企的技術(shù)迭代和產(chǎn)品力。然而，我還要強(qiáng)調(diào)的是，盡管中國(guó)車企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)取得了顯著的市場(chǎng)份額，但在全球范圍內(nèi)，我們?nèi)匀皇切屡d的競(jìng)爭(zhēng)者。

在全球化的戰(zhàn)略中實(shí)現(xiàn)順利落地和自身迭代方面，我們還需要向歐美的傳統(tǒng)車企學(xué)習(xí)。合作本身就是一個(gè)寶貴的學(xué)習(xí)過(guò)程，我們可以學(xué)習(xí)如何在供應(yīng)鏈管理上進(jìn)行優(yōu)化，因?yàn)楣?yīng)鏈的話語(yǔ)權(quán)與采購(gòu)量密切相關(guān)。歐美的大型車企在產(chǎn)業(yè)鏈上擁有巨大的影響力，它們能夠幫助我們的新興車企實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化和成本的降低。

同時(shí)，在銷售渠道方面，由于歐美市場(chǎng)的消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)形成多年，它們需要時(shí)間來(lái)適應(yīng)變化。我們需要了解如何利用現(xiàn)有的傳統(tǒng)銷售渠道來(lái)更好地銷售我們的車輛。與亞特蘭蒂斯、大眾等企業(yè)的合作，將有助于中國(guó)車企在未來(lái)的全球化過(guò)程中，借助它們的優(yōu)勢(shì)渠道，更有效地銷售自己的產(chǎn)品。

《21世紀(jì)》:那么一方面制造業(yè)的綠地投資是在不斷的增加，然后另一方面制造業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的兼并其實(shí)在不斷地下降，你覺得這是出現(xiàn)了一個(gè)什么樣的趨勢(shì)？

羅鼎:我們普遍認(rèn)為，兼并這一種交易行為本身并不復(fù)雜，盡管在交易過(guò)程中會(huì)涉及對(duì)價(jià)等細(xì)節(jié)問(wèn)題。真正的挑戰(zhàn)在于兼并之后的整合工作，尤其是如何實(shí)現(xiàn)雙方文化的融合。中國(guó)企業(yè)在過(guò)去20年中積累了豐富的海外兼并經(jīng)驗(yàn)，而如何有效管理兼并后的企業(yè)，是每家企業(yè)都會(huì)面臨的挑戰(zhàn)。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)會(huì)進(jìn)行多方面的比較和權(quán)衡，到底是兼并還是做綠地投資更合適。

目前，我們觀察到綠地投資的趨勢(shì)日益明顯，這反映了企業(yè)傾向于在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行投資，并在企業(yè)內(nèi)部有機(jī)地促進(jìn)內(nèi)生發(fā)展，同時(shí)進(jìn)行團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)。雖然這種方式的節(jié)奏可能較慢，但它更為扎實(shí)，企業(yè)對(duì)整個(gè)過(guò)程也更可控更舒服一點(diǎn)。

出海的企業(yè)也會(huì)繼續(xù)尋找兼并的機(jī)會(huì)，尤其是對(duì)于那些高附加值品牌的兼并，這是內(nèi)部培養(yǎng)難以替代的。因此，企業(yè)將同時(shí)采取綠地投資和兼并兩種策略，階段性來(lái)說(shuō)，這兩種策略的進(jìn)度有快有慢，是隨著整個(gè)行業(yè)的變化相應(yīng)改變的。

策劃:于曉娜

監(jiān)制:朱麗娜

編輯:和佳 朱麗娜

設(shè)計(jì):黃丹虹

視頻制作:袁思杰

出品:南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)

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