新勢力銷量高增，關(guān)注三季報優(yōu)質(zhì)個股。2023年9月，埃安、理想、深藍、零跑、蔚來、小鵬、哪吒、極氪8家主機廠銷量均過萬臺。其中，埃安以51596臺拔得頭籌，理想9月交付36060臺新車。埃安9月銷量達5.2萬輛，同比+72%/環(huán)比-1%；理想9月銷量達3.6萬輛，同比+213%/環(huán)比+3%；蔚來9月銷量達1.6萬輛，同比+44%/環(huán)比-19%；小鵬9月銷量達1.53萬輛，同比+81%/環(huán)比+12%；哪吒9月銷量達1.3萬輛，同比-27%/環(huán)比+9%；長安深藍9月銷量達1.7萬輛，環(huán)比+18%，其中深藍S7車型上市2個月連續(xù)交付破萬。9月以來，車市供給端持續(xù)發(fā)力，Model 3煥新版、問界新M7、2024款小鵬G9、P5等紛紛上市。自9月12日正式上市后，日均大定1500+，10月6日大定訂單超7000臺，再創(chuàng)新高，截至10月6日，問界新M7系列累計大定50000臺。埃安、小鵬、理想、深藍、哪吒等車企銷量高增，相關(guān)供應(yīng)鏈有望受益，關(guān)注三季報優(yōu)質(zhì)個股。

本周汽車板塊觀點更新:重視智選車新車落地，金九銀十催化板塊行情。華為秋季發(fā)布會已召開，重磅新車問界M9、智界S7即將在Q4發(fā)布。華為強賦能下，新車供應(yīng)鏈值得重視。隨著金九銀十行情來臨，新勢力城市NOA加速落地催化下，終端消費有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。我們預計2023Q4開始電動化及L2+滲透率將再次加速上行，汽車板塊景氣度共振上行，基于復蘇期確認帶來的板塊估值修復為主要特征的配置機會，當前時點全面看多整車估值修復，推薦長安汽車和長城汽車，建議關(guān)注江淮汽車、理想汽車、比亞迪。

購置稅減免政策落地及各地方購車補貼政策出臺刺激汽車消費。自動駕駛相關(guān)政策有望加速落地，疊加近期具備NOA功能的新車密集落地催化自動駕駛熱度。堅定看多具備電動智能化屬性的汽車零部件板塊，建議重點關(guān)注智能化+熱管理+輕量化核心賽道。推薦主線如下:1)智能駕駛:L3級智駕駛滲透趨勢提速，線控底盤有望復刻過去5年電動車滲透率曲線快速放量，率先受益。推薦(線控底盤)龍頭公司中鼎股份、亞太股份和保隆科技，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司拓普集團和伯特利；2)智能座艙:賽道推薦域控制器龍頭公司經(jīng)緯恒潤和均勝電子，建議關(guān)注德賽西威、上聲電子和科博達；3)輕量化:推薦愛柯迪、瑞鵠模具、萬豐奧威、華達科技和美利信。4)華為產(chǎn)業(yè)鏈:推薦華為智選車及安徽汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的飛龍股份和星宇股份，建議關(guān)注華依科技。

投資建議:建議積極布局新一輪汽車復蘇下的三階段反彈中的第二段反彈。

風險提示:汽車行業(yè)增長具有不達預期的風險；上游原材料成本漲價超預期風險；芯片供應(yīng)緩解不及預期的風險。

鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關(guān)。僅供讀者參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。