聚焦動力電池TOP10上市公司，電池網深入剖析其在2024年的業(yè)績表現(xiàn)。

2024年，全球新能源汽車產業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展，作為核心零部件的動力電池市場也隨之呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢。中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國動力電池累計裝車量548.4GWh，累計同比增長41.5%，這一增長率反映出國內新能源汽車市場對動力電池的旺盛需求。全年我國新能源汽車市場共計55家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年增加4家，排名前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量為524.1GWh，占總裝車量比為95.6%，市場競爭愈發(fā)激烈，但頭部集中效應也十分明顯。

TOP10上市公司中，累計裝車量499.03GWh，占比91.43%，進一步凸顯了這些頭部企業(yè)的市場影響力。

聚焦動力電池TOP10上市公司，電池網深入剖析其在2024年的業(yè)績表現(xiàn)，探尋這些企業(yè)在復雜多變的市場環(huán)境中，是如何憑借各自的核心競爭力實現(xiàn)突破與發(fā)展，同時，解鎖業(yè)績起伏折射出整個行業(yè)怎樣的發(fā)展趨勢與潛在挑戰(zhàn)。

寧德時代2024年凈利507億鋰電池銷量475GWh

2024年，寧德時代營業(yè)總收入3620億元，歸母凈利潤507億元、同比增長15%；綜合毛利率24.4%，同比增長5.3個百分點；經營性現(xiàn)金流強勁，達到970億元；現(xiàn)金儲備充裕、期末貨幣資金超3000億元。

根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，在動力電池領域，寧德時代2017-2024年連續(xù)8年動力電池使用量排名全球第一，2024年全球市占率為37.9%，較第二名高出20.7個百分點；在儲能領域，公司2021-2024年連續(xù)4年儲能電池出貨量排名全球第一，2024年全球市占率為36.5%，較第二名高出23.3個百分點。

銷量方面，2024年，寧德時代實現(xiàn)鋰離子電池銷量475GWh，同比增長21.79%，其中，動力電池系統(tǒng)銷量381GWh，同比增長18.85%；儲能電池系統(tǒng)銷量93GWh，同比增長34.32%。

2024年，寧德時代銷售境外的主要產品為電池系統(tǒng)，較上年同期相比未發(fā)生明顯變化。公司境外收入1103.36億元，占本期營業(yè)收入30.48%。

產能建設方面，寧德時代國內在建產能主要包括寧德、濟寧、洛陽、北京等基地；海外布局的產能主要包括德國工廠、匈牙利工廠、與Stellantis合資的西班牙工廠及印尼電池產業(yè)鏈項目，目前都在有序推進。

從年報看，寧德時代電池系統(tǒng)產能676GWh，在建產能219GWh，產能利用率76.33%。2024年，公司電池系統(tǒng)銷售量475GWh，同比增長21.79%；生產量516GWh，同比增長32.65%；庫存量106GWh，同比增長51.43%。

截至2024年末，寧德時代擁有專利及專利申請合計達43,354項，其中境內擁有專利及專利申請25,439項，境外擁有專利及專利申請17,915項。

年報顯示，寧德時代鈉離子電池目的推動電化學體系多元化，進一步降低電池成本，適用更豐富應用場景，目前第一代產品已實現(xiàn)量產，正推進第二代產品開發(fā)。

比亞迪2024年凈利402.5億 刀片電池裝機量近200GWh

2024年，比亞迪營收7771億元，同比增29%；歸母凈利潤402.5億元，同比增34%。

2024年，比亞迪境外營業(yè)額2219億元，占營業(yè)收入比重28.55%，同比增長38.49%。

2024年，比亞迪研發(fā)投入約為542億元，同比上升35.68%。截至2024年，比亞迪累計研發(fā)投入超1800億元，研發(fā)人員超12萬人。

截至2024年末，比亞迪現(xiàn)金儲備達到創(chuàng)紀錄的1549億元，有息負債從2023年的365.5億元下降至285.8億元，在總負債的占比只有4.9%，處于行業(yè)最低水平。

比亞迪刀片電池技術目的實現(xiàn)車載動力電池的超級安全、超級強度、超級續(xù)航、超級功率、超級低溫、超級壽命、超級成本、超級可靠性能八大優(yōu)勢，解決消費者使用過程中的安全、續(xù)航、快充等痛點。刀片電池產品2020年7月開始逐步應用于比亞迪品牌、騰勢品牌、方程豹品牌、仰望品牌全系純電動車型及插電混動車型。2024年，公司刀片電池裝機量近200GWh。

鈉離子電池方面，比亞迪實現(xiàn)了200Ah的電芯容量，10000+的循環(huán)性能，優(yōu)于鋰電的安全性、功率性、高低溫性能等。打通了鈉電的生產工藝，達成了MWh級儲能系統(tǒng)的落地，為公司鈉電的規(guī)模化奠定了堅實的基礎。

截至2024年末，比亞迪平均每個工作日專利申請45項、專利授權20項，并于年內先后發(fā)布一系列重磅技術，引領行業(yè)發(fā)展趨勢。

中創(chuàng)新航2024年利潤8.44億動力電池銷售收入195.51億

2024年，中創(chuàng)新航總收入277.5億元人民幣，同比增長2.8%；年內利潤8.44億元人民幣，同比增加93.0%；每股基本盈利0.3336元人民幣，同比增長100.8%。

2024年，中創(chuàng)新航動力電池銷售產生的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣222.49億元下降至截至2024年12月31日止年度的人民幣195.51億元，下降12.1%；儲能系統(tǒng)產品及其他的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣47.57億元增長至截至2024年12月31日止年度的人民幣82.01億元，增長72.4%。

2024年，中創(chuàng)新航來自境外地區(qū)的收入由截至2023年12月31日止年度的人民幣6.53億元下降至截至2024年12月31日止年度的人民幣6.40億元，下降2.0%，主要由于銷售量增長的同時電池價格有所下降。

根據(jù)SNEResearch最新統(tǒng)計，中創(chuàng)新航2024年度動力電池裝車量同比增長16.6%，裝車量排名全球第四、國內第三。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，公司2024年度儲能電芯出貨量排名全球第五。

中創(chuàng)新航已形成覆蓋電池材料、電池結構、系統(tǒng)集成、電氣電路、BMS、制造工藝設備和電池循環(huán)再生等電池全產業(yè)鏈的專利布局。截至2024年12月31日，中創(chuàng)新航已獲授權專利3,531項，已申請待授權專利1,011項。

海外產能方面，中創(chuàng)新航葡萄牙項目已順利獲批納入葡萄牙國家利益項目，并于2024年獲得環(huán)評批準，于2025年一季度正式開工建設。與此同時，中創(chuàng)新航于2024年設立泰國基地，實施東盟區(qū)域產業(yè)布局。

國軒高科2024年凈利12.07億海外收入110.05億

2024年，國軒高科營收創(chuàng)歷史新高，達到353.92億元，同比增長11.98%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.07億元，同比增長28.56%；實現(xiàn)扣非凈利潤2.63億元，同比增長125.86%。

2024年，國軒高科海外收入在高基數(shù)下，繼續(xù)保持迅猛勢頭，全年實現(xiàn)收入110.05億元，同比增長71.21%，海外和中國大陸業(yè)務收入從二八格局優(yōu)化至三七格局。

據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，2024年全球磷酸鐵鋰裝機量國軒高科位居第三，市占率6.18%，國軒高科全球動力鋰電池裝機量同比增長73.8%，市占率3.2%，排名第八。儲能電池領域，2024年公司儲能電池出貨量同比增長200%，市占率6%。

年報顯示，2024年，國軒高科電池組銷售量1,975,231萬安時，同比增長40.38%；生產量2,107,631萬安時，同比增長41.49%；庫存量372,703萬安時，同比增長55.10%。

國軒高科研發(fā)投入逆勢增長，2024年研發(fā)投入29.29億元，同比增長5.83%，研發(fā)投入占營收比重8.28%。

截至2024年末，國軒高科累計申請專利10,556項，其中發(fā)明專利4,622項，主持及參與標準制定共計92項。

從全球市場拓展看，國軒高科在中國、歐洲、非洲、美洲、東南亞等已初步形成全球布局。對于全球本地化產能進展，國軒高科在年報中表示，泰國工廠、越南基地、哥廷根工廠已投入運營，其他海外基地及相關配套產業(yè)基地也正加速建設。此外，公司正在加速構建海外售后服務體系，以提高本地化服務效率。

億緯鋰能2024年凈利40.76億動力電池出貨量30.29GWh

2024年，億緯鋰能實現(xiàn)營收486.15億元，同比下降0.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤40.76億元，同比增長0.63%。

2024年，億緯鋰能境外地區(qū)營收117.91億元，占營業(yè)收入比重24.25%，同比下降11.35%。

2024年，億緯鋰能儲能業(yè)務規(guī)模與技術水平同步躍升，全年儲能電池出貨量達50.45GWh，同比增幅達91.90%；公司動力電池出貨量30.29GWh，同比增長7.87%。

億緯鋰能在匈牙利德布勒森投資建設的乘用車大圓柱電池項目進展順利，項目緊鄰寶馬集團德布勒森工廠，預計2026年建成投產。公司馬來西亞工廠定位覆蓋亞洲、輻射全球的多場景鋰電池生產基地，年產能達6.8億只小圓柱電池預計在2025年初實現(xiàn)量產，同時，2024年新增儲能電池及消費類電池制造項目，進一步鞏固馬來西亞生產基地在東南亞的供應鏈樞紐地位。公司通過“CLS全球合作經營模式”，與北美頭部商用車企業(yè)合資建設電池產能，聚焦商用車領域，2024年9月，美國區(qū)域總部正式啟用，標志著本地化運營邁入新階段。

億緯鋰能堅持以技術創(chuàng)新驅動發(fā)展，擁有約23萬㎡研究院及6,068名的國際化、跨學科綜合研發(fā)團隊，構建了6個研究院及5個研究所，涵蓋從鋰電池、鋰離子電池、動力電池、電池系統(tǒng)到裝備材料、移動能源技術等全面電池研發(fā)平臺。

在固態(tài)電池技術方面，億緯鋰能全固態(tài)電池已完成小軟包電池組裝工藝開發(fā)，百MWh的中試線預計在2025年投入運行；公司計劃于2026年推出主要應用于混合動力領域的高功率全固態(tài)電池，于2028年逐步推進400Wh/Kg的高比能全固態(tài)電池。此外，公司在鋰金屬二次電池、鈉離子電池和氫燃料電池領域也取得了顯著的研究成果。其中，公司鈉離子電池小批量送樣。

欣旺達2024年凈利潤14.68億動力電池出貨量25.29GWh

2024年，欣旺達實現(xiàn)營業(yè)收入560.21億元，同比增長17.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.68億元，同比增長36.43%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為16.05億元，同比增長64.99%。

2024年，欣旺達銷售境外的主要產品為消費類電池，較上年同期相比未發(fā)生明顯變化，公司境外收入234.31億元，占本期營業(yè)收入41.83%。

從產品類別來看，2024年，欣旺達消費類電池實現(xiàn)營業(yè)收入304.05億元，同比增長6.52%；電動汽車類電池實現(xiàn)營業(yè)收入151.39億元，同比增加40.24%；儲能系統(tǒng)類業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入18.89億元，同比增長70.19%；其他類業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入85.88億元，同比增加15.83%。

2024年，欣旺達動力電池出貨量合計25.29GWh，較2023年出貨量增長116.89%；儲能系統(tǒng)裝機量8.88GWh，同比增長107%。

根據(jù)韓國調研機構SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，欣旺達全球動力電池裝機量合計18.8GWh，同比增長74.1%，市占份額為2.1%，排名第十位。中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2024年，公司國內裝機量位列第七位，其中三元動力電池裝車量位列第五位、磷酸鐵鋰電池裝車量位列第七位。

欣旺達還進一步加速“出海”步伐，除了現(xiàn)有的印度、越南、摩洛哥基地外，2024年，公司進一步配合客戶需求，加速“出海”步伐，越南鋰威項目、匈牙利、泰國動力項目順利推進。國內方面，蘭溪第四個產業(yè)園開園，并成立上海辦事處，標志著公司在國內的產業(yè)布局進一步優(yōu)化。

欣旺達在前沿技術方面持續(xù)投入，持續(xù)研發(fā)硅負極高比電池、固態(tài)電池、磷酸錳鐵鋰電池、鈉離子電池等先進電池產品，滿足終端客戶的未來多元化需求。公司在2024年推出首款全場景高能量密度航空動力電池，同時完成400Wh/kg固態(tài)電池方案和工藝驗證。公司第一代半固態(tài)電池已經完成開發(fā)，能量密度〉300Wh/kg；第二代半固態(tài)電池的電芯樣品已經開始進行中試試驗；第三代全固態(tài)電池已完成實驗室驗證。

瑞浦蘭鈞2024年收入177.96億鋰電池銷量達43.71GWh

2024年，瑞浦蘭鈞取得收入177.96億元，同比增加29.4%；凈虧損收窄至13.53億元。分產品來看，2024年，瑞浦蘭鈞動力電池收入73.84億元，同比增長71.4%；儲能電池收入72.59億元，同比增長3.9%。

2024年，瑞浦蘭鈞境外營收為26.63億元?，同比增長153.41%?。

從毛利和毛利率來看，2024年，瑞浦蘭鈞的毛利上漲110.5%至7.37億元，毛利率從2023年的2.5%上漲至2024年的4.1%。

具體而言，相較于2023年錄得毛損1.12億元，瑞浦蘭鈞動力電池產品于2024年錄得毛利1.88億元，主要原因是由于集團動力電池于2024年的銷量高于2023年銷量；儲能電池產品毛利由2023年的3.59億元上漲8.2%至2024年的3.88億元，其毛利率由2023年的5.1%上漲至2024年的5.4%，主要原因是由于集團儲能電池于2024年的銷量高于2023年銷量，生產規(guī)模效應顯現(xiàn)，平均生產成本降低；其他業(yè)務毛利上漲55.6%至1.61億元，毛利率上漲至5.1%，其主要原因是集團其他業(yè)務中電池組件的銷量上漲。

2024年，瑞浦蘭鈞共銷售鋰電池產品43.71GWh，同比增長124.4%。截至2024年底，公司鋰電池的設計年產能達到74GWh。

2024年，瑞浦蘭鈞研發(fā)投入7.79億元，新一代“問頂”系列電池產品實現(xiàn)產業(yè)化，磷酸鐵鋰電池能量密度提升至185~200Wh/kg。積極布局磷酸錳鐵鋰、半固態(tài)及固態(tài)電池等前沿技術，并為進軍eVTOL領域做準備。公司已在美、德、東南亞設子公司拓展國際市場，計劃在東南亞、歐洲及南美洲建廠，并投資建設印尼電池制造基地，一期規(guī)劃產能8GWh。

正力新能2024年營收51.30億電芯產品設計總產能25.5GWh

4月14日，正力新能正式以“3677”為股票代碼，在港交所主板掛牌上市。

2021年至2024年，正力新能的營收分別為14.99億元、32.90億元、41.62億元和51.30億元，復合年增長率為50.7%。

2021年、2022年、2023年及2024年，正力新能向中國境外的海外客戶直接銷售的收入分別為人民幣0.3百萬元、人民幣4.0百萬元、人民幣78.7百萬元及人民幣34.9百萬元。

正力新能在研發(fā)投入方面不斷加碼，2021年至2024年，企業(yè)研發(fā)開支分別為2.21億元、3.29億元、4.24億元和5.56億元。

截至2024年末，正力新能的研發(fā)團隊由1,060名全職雇員組成，其中約28%擁有碩士及以上學歷。截至2024年末，公司提交3,613項專利申請及已獲授2,225項專利。

截至2024年末，正力新能電芯產品的設計總產能為25.5GWh，為滿足下游快速增長的訂單需求，公司計劃進一步擴大產能，目標于2026年底前建成50.5GWh的產能。

結語:2024年，動力電池TOP10企業(yè)以亮眼的成績單印證了行業(yè)的蓬勃生機與激烈競爭。頭部企業(yè)憑借技術、規(guī)模與全球化布局的多維優(yōu)勢，持續(xù)擴大市場版圖。值得關注的是，行業(yè)呈現(xiàn)出顯著的“強者恒強”格局，TOP10企業(yè)以91.43%的裝車量占比，進一步擠壓中小廠商生存空間，技術研發(fā)投入與產能擴張速度成為競爭核心。

然而，在行業(yè)高速增長的表象下，隱憂與機遇并存:動力電池裝車量前十五企業(yè)中，車企孵化的漲勢迅猛，將加劇動力電池產業(yè)競爭；原材料價格波動、電池價格下行壓力加劇，迫使企業(yè)持續(xù)降本增效；同時，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術的突破，以及儲能市場的爆發(fā)式增長，又為行業(yè)開辟新賽道。未來，動力電池企業(yè)唯有以創(chuàng)新驅動核心競爭力，在技術研發(fā)、產能優(yōu)化與全球市場深耕中持續(xù)發(fā)力，方能在激烈的競爭中把握先機，引領全球新能源產業(yè)邁向更高質量的發(fā)展階段。

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